金融，意為資金之融通，是貨幣流通和信用活動及因而產生的經濟活動的總稱。歐洲經濟史家艾瑟 (Abbott P. Usher) 在他所著的The Early History of Deposit Banking in Mediterranean Europe (Cambridge, MA: Harvard University Press, 1943)，提出：對於歐洲商業結構之改變，應從掌握商業信用的金融機構銀行之成長開始。從這一點看，金融史是經濟史的重要組成部分。

中國被批評為遲緩工業化的國家，主要原因不在於缺乏資本，而在於缺乏統一的籌集資本的大型銀行。中國的第一家現代銀行中國通商銀行於1897年成立，比滙豐銀行在1865年成立要遲32年。除資本機構外，中國還缺乏流通資本的渠道、方法和制度。當資本流通失去平衡時，便會爆發金融危機。

中國的貨幣自古以來為金屬貨幣，以使用銀兩和銅錢為主。由於金屬本身具有價值，當銀在世界市場出現巨大變動時，中國便受牽連。1934年，當美國開始向中國購買白銀，中國全國各地的銀都會先流向上海，再流出中國，目的是待善價而沽，盡可能在上海增值，因而有「內地貧血，上海充血」的現象出現，投機者無不寄望在上海資本市場上獲利，造成熱熾的炒賣風氣。在遊資的帶動下，中國股票市場出現空前的繁榮。為了應付龐大的財政赤字，解決軍事上的財政負擔，國民政府自1929年起，即努力施行一系列的措施去實現金融證券化的目標，包括：關稅自主、成立票據交換所、廢兩改元、推出新法幣等。值得注意的是，1929年是世界大蕭條開始的一年，國民政府選擇在這時期推出金融改革措施，可謂風險性甚高。在金融市場上出現的巨大變動，都可成為中外投機者摩拳擦掌的機會。

隨着近年包括金融檔案逐步公開和銀行、錢莊、證券、信託、保險業資料的整理，今天去研究中國金融史的問題，將有一番新氣象。本課程旨在探討由十九世紀末到1949年中國資本和信用的發展，以不同講題來貫穿以下探討的問題：

1)      清末以來資本的起源、形式與發展；

2)      清末以來資本制度的產生、管理與發展；

3)      1910至20年代信用的產生與發展；

4)      1920年代資本市場的建立、發展與金融危機；

5)      1930年代世界貨幣金融體系的演進及與中國經濟的關連；

6)      1940年代的通貨膨脹和金融危機。

第一講、(2016年9月5日)

導論：從票證資料看中國資本市場的歷史演變

內容重點：從日常生活去看資本歷史的轉變

閱讀資料：

1. 朱蔭貴，《中國近代股份制企業研究》 (上海：上海財經大學出版社，2008年)，頁115～147；297～305。CALL#HKU [中] HD2910 .Z578 2008
2. 朱蔭貴，《近代中國──金融與證券研究》 (上海：上海人民出版社，2012年)，頁398～418。CALL#HKU [中] HG187.C6 Z586 2012

休講 (2016年9月12日)

第二講、(2016年9月19日)

滙豐銀行與中國近代金融業發展

內容重點：滙豐銀行在中國開展業務的方法

閱讀資料：

1. Frank H.H. King, History of the Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Volume 1-4 (Cambridge: Cambridge University Press, 1987-1991). CALL#UL HG1571.K56 v.1-v.4
2. 李培德〈略論1830至1930年代活躍於香港和上海的英資銀行〉，載上海銀行博物館、香港歷史博物館編，《從錢莊到現代銀行──滬港銀行業發展》(香港：香港歷史博物館，2007年)，頁50～59。CALL#UL Oversize HG3340.S52 C66 2007 c.2
3. Niv Horesh, Shanghai’s Bund and Beyond: British Banks, Banknote Issuance, and Monetary Policy in China, 1842-1937 (New Haven: Yale University Press, 2009), pp. 24-48. E-book (HKU; CityU; BU)

第三講、(2016年9月26日)

中國民間社會的集資和借貸方法

內容重點：傳統「合會」、「標會」的歷史演變和意義

閱讀資料：

1. Lien-Sheng Yang, Money and Credit in China: A Short History (Cambridge, MA: Harvard University Press, 1952), pp. 71-80; 92-03; 114-116; 119-143. . CALL#UL HG1222.Y3
2. 楊西孟，《中國合會之研究》(上海：商務印書館，1934年)，頁1～13；53～61；125～132。CALL#UL AC149 .M58 2007 no.79
3. 3.      彭凱翔著，《從交易到市場－－傳統中國民間經濟脈絡試探》(杭州：浙江大學出版社，2015年)，頁314～352。CALL#HKU [中] HC427.7 .P4648 2015 

休講 (2016年10月3日)

假期 (2016年10月10日) 

第四講、(2016年10月17日)

儲蓄會和郵政儲蓄的普及

內容重點：民間資金的流動、利用和吸收

閱讀資料：

1. 王志莘，《中國之儲蓄銀行史》(上海：生活書店，1934年)，頁1～16；217～243；245～312。CALL#UL AC149 .M58 2007 no.3636
2. 2.      徐琳，《近代中國郵政儲蓄研究》(上海：上海交通大學出版社，2013年)，頁9～28；80～94；104～110。(中大未上架) 

第五講、(2016年10月24日)

橫濱正金銀行在中國的炒賣活動

內容重點：橫濱正金銀行如何利用中國的資本市場？

閱讀資料：

1. Shiroyama Tomoko, “China in the gold-standard monetary system: The political economy of the exchange rate between China and Japan in the early 20^th century,” in Hong Kong Journal of Modern Chinese History, No. 4 (2006), pp. 1-28.
2. 魏忠著，《近代上海標金市場效率研究 (1921～1935)》(北京：中國金融出版社，2013年)，頁30～61。CALL#HKU [中] HG1290.S47 W45 2013

第六講、(2016年10月31日)

世界大蕭條與中國白銀危機

內容重點：經濟危機的出現和國民政府的對策

閱讀資料：

1. Tim Wright, “Coping with the World Depression: The Nationalist Government’s relations with Chinese industry and commerce, 1932-1936,” in Modern Asian Studies, Vol. 25, No. 4 (October 1991), pp. 649-674.
2. Cheng-Chung Lai and Joshua Jr-Shiang Gau, “The Chinese silver standard economy and the 1929 Great Depression,” in Australian Economic History Review, Vol. 43, No. 2 (2003), pp. 155-168
3. 李愛，《白銀危機與幣制改革：解析南京國民政府銀本位時期的政治、經濟與外交》(北京：社會科學文獻出版社，2014年)，頁41～98；173～260。CALL# UL HG1284 .L523 2014

第七講、(2016年11月7日)

日治時期上海的遊資和股票市場

內容重點：上海在日治時期遊資充斥下股票市場的暴漲

閱讀資料：

1. 杜恂誠，《收入、遊資與近代上海房地產價格》，《財經研究》，32卷9期 (2006年9月)，頁31～39。
2. 朱蔭貴，《近代中國──金融與證券研究》(上海：上海人民出版社，2012年)，頁284～319。
3. 李培德，《香港經紀──董偉股壇生涯七十年》(香港：商務印書館，將刊)。

第八講、(2016年11月14日)

選題和撰寫論文的方法

(同學須預先準備自己有興趣的論文題目，寫作坊上除說明寫作要求外，還會討論寫作方法、格式及如何適當引用史料等)

第九講、(2016年11月21日)

國民政府的公債政策與通貨膨脹

內容重點：公債的作用和影響及其解決方法

閱讀資料：

1. 姜良芹，《南京國民政府內債問題研究，1927～1937：以內債政策及運作績效為中心》(南京：南京大學出版社，2003年)，頁41～136；201～259。CALL# UL HJ8811 .J53 2003
2. 蔣立場著，《上海銀行業與國民政府內債研究 (1927～1937)》(上海：上海遠東出版社，2012年)，頁59～107；106～225。CALL#HKU [中] HG3340.s52 J534 201

第十講、(2016年11月28日)

金融市場變動與炒賣投機

內容重點：金城銀行的個案

閱讀資料：

1. 劉永祥著《金城銀行──中國近代民營銀行的個案研究》(北京：中國社會科學出版社，2006年)，頁98～102。CALL#UL HG3340.S54 J55 2006
2. 諸靜《金城銀行的放款與投資，1917～1937》(上海：復旦大學出版社，2008年)。CALL# UL HG3340.S54 J554 2008
3. 王強著，《近代中國銀行業資金運用研究》(北京：中國法政大學出版社， 2014年)。CALL#HG1616.I5 W366 2014

第十一講、(2016年12月5日)

1960年代香港銀行危機

內容重點：恒生銀行的問題及被收購之分析

閱讀資料：

1. Catherine Schenk, “The origins of anti-competitive regulation: was Hong Kong ‘over-banked’ in the 1960s?,” Working Papers 092006, Hong Kong Institute for Monetary Research, 2006.
2. Leo F. Goodstadt, Profits, Politics and Panics: Hong Kong Banks and the Making of a Miracle Economy, 1935-1985 (Hong Kong: Hong Kong University Press, 2007), pp. 115-128; 145-162. CALL#UL HG3352 .G66 2007 c.2

第十二講、(2016年12月5日)

課程總結及論文習作討論

請注意：

1. 同學上課前須預先閱讀以上各指定閱讀資料；
2. 課程習作提交日期為2016年11月28日，不接受延遲提交。

本課程着重啟發、理解和思考，力求把握內容重點和分析。同學須於上課前閱讀指定參考材料，於課堂參與討論。授課方式採用電腦簡報 (power point)，由講師講解課堂內容之細節和重點。本課程着重理解、討論、分析，不需背誦筆記，不鼓勵生硬地堆砌史料。本科不設考試，但需於課程結束時提交一篇不超過五千字的論文習作，歡迎本科及研究院各年級對中國近代史，包括中國金融、銀行、經濟、商業史有興趣的同學修讀。

本科成績評估：                    導修40%、習作60%

導修題目及舉行日期： 

第一次、    如何評價滙豐銀行在中國的發展？

(2016年9月26日)

第二次、        中國民間有何集資方法？

(2014年10月17日)

第三次、        中國經濟如何受世界大蕭條影響？

(2016年11月7日)

第四次、        如何評價日治時期中國的股票市場？

(2016年11月21日) 

如修讀本科人數少於15人，導修次數將減為三次。

時間及地點： 

星期一下午8：30 ～ 10：15，於WMY (伍何曼原樓) 401室 (待定)

導修須知： 

一、各同學必須於舉行導修前閱讀指定及相關之參考資料。

二、報告同學：

1. 必須於報告前三天(星期日及公眾假期不計算在內)呈交導修報告。
2. 導修報告需以e-mail方式一份傳遞助教郵箱：1009022840@link.cuhk.edu.hk, 另一份傳遞講師李培德博士的電子郵箱：pui_tak_lee@yahoo.com. 導修課上，報告需複印分發給各同學以及助教。
3. 每份報告不得超過5 000字，請各同學注意行文須簡潔、流暢。
4. 撰寫導修報告之同學必須於自己負責部分的末處署名，以作識別。
5. 口頭報告時間不得超過30分鐘。
6. 報告的評分標準定於：內容分析與舖排；參考材料之充實；個人表達與處理評論問題之表現。
7. 報告同學可於導修完結後因應評論提出的問題和討論，進行報告內容的修訂。

三、評論同學：

1. 評論時間為30分鐘。
2. 評論必須針對報告內容提出疑問、補充或建議。
3. 評論的評分標準定於：提出之問題是否具分析；補充和建議是否具參考價值。

四、其他出席同學：

歡迎各同學踴躍發言，出席同學的評分以其所發表的意見內容作標準。如同學沒有發言，記零分，沒有出席則倒扣5分。

五、導修整體評分組合：

導修報告，佔20分。負責報告同學須事前互相討論，分工合作。

導修評論，佔10分。負責評論同學亦須事前互相討論和準備。

旁聽二次，各佔5分，共10分。發言須言之有物，沒有發言之同學記零分。

六、其他事項：

同學須注意守時。

同學在準備導修過程中遇到任何問題，請盡早與助教李華女士商討，

本課程講師簡介 

李培德，香港出生和長大。

香港中文大學歷史系畢業，日本東京大學文學碩士和文學博士，專研中國近代經濟史。1995年起任香港大學亞洲研究中心研究員和名譽講師，2004年獲Fulbright Hong Kong Scholar Award赴美國康乃爾大學東亞研究部進行有關上海銀行家歷史研究，2013年任東京大學經濟學院特聘副教授，2014年任香港大學經濟及工商管理學院客席副教授。目前在進行的研究計劃包括：香港殖民地時期華人商業史；陳光甫與上海商業儲蓄銀行；民國時期漢冶萍公司史。

電郵：pui_tak_lee@yahoo.com

研究著作：

• Pui-Tak Lee, “Chinese financial entrepreneurship: The case of K.P. Chen,” in Journal of Asian Business, Vol. 14, No. 1 (July 1998), pp. 23-40.
• 李培德，〈論中國金融企業家精神——以陳光甫為例〉，《檔案與史學》，2000年第2期，頁62～68。
• Lee Pui Tak,“Chinese bankers coming to Hong Kong in before or after 1949: The case of Chen Guangfu”，中國社會科學院近代史研究所編，《劃時代的歷史轉折──「1949年的中國」學術討論會論文集》(成都：四川人民出版社，2002年)，頁338～358。
• 邢建榕、李培德編注，《陳光甫日記》(上海：上海書店出版社，2002年)。
• 李培德，〈膨脹與收縮──二十世紀三十年代上海申新紡織企業的財務問題和解決方法〉，上海大學江南大學《樂農史料》整理研究小組選編，《紀念榮德生誕辰一百三十周年國際學術研討會論文集》(上海：上海古籍出版社，2005年)，頁510～529。
• 李培德，〈邁進新式銀行業──1930年代上海商業儲蓄銀                                  行分行網路形成初論〉，朱蔭貴、戴鞍鋼主編，《近代中國：經濟與社會研究》(上海：復旦大學出版社，2006年)，頁544～558。
• 李培德，〈略論1830至1930年代活躍於香港和上海的英資銀行〉，上海銀行博物館、香港歷史博物館編，《從錢莊到現代銀行──滬港銀行業發展》(香港：香港歷史博物館，2007年)，頁50～59。
• 李培德，〈香港華資銀行口述歷史訪問──永隆銀行〉，《史林》，總第102期 (2007年12月)，頁181～186。
• 李培德，〈上海解放前夕的上海銀行家〉，《社會科學》，總第338期 (2008年10月)，頁172～178。
• 李培德，〈論「包、保、報」與清末官督商辦企業──以光緒二十二年盛宣懷接辦漢陽鐵廠事件為例〉，《史林》，總第110期 (2009年2月)，頁28～38。
• 李培德，〈統一戦線と反統一戦線：1940年代末から50年代初めの香港における上海銀行家〉，日本上海研究会編，《建国前後の上海》(東京：研文出版，2009年)，頁255～285。
• 李培德，〈世界大蕭條與1930年代中國經濟〉，《信報財經月刊》，第387期 (2009年6月)，頁82～85。
• Pui-Tak Lee, “Savings banks in the Asia-Pacific region: A history of development.” In Chris De Noose (ed.), 200 Years of Savings Banks: A Strong and Lasting Business Model for Responsible, Regional Retail Banking. (Brussels: World Savings Banks Institute & European Savings Banks Group, 2011), pp. 107-124.
• Pui-Tak Lee, “Development and diffusion of savings and savings banks in China: A historical perspective.” In Chris De Noose (ed.), 200 Years of Savings Banks: A Strong and Lasting Business Model for Responsible, Regional Retail Banking. (Brussels: World Savings Banks Institute & European Savings Banks Group, 2011), pp. 125-140.
• 李培德，〈臺灣所藏朱家驊檔案中與上海銀行家往來書信〉，上海市檔案館編，《上海檔案史料研究》，第11輯 (上海：上海三聯書店，2011年)，頁255～262。
• 李培德，〈資本和網絡：香港華商崛起的關鍵〉，《信報財經月刊》，第417期 (2011年12月)，頁126～131。
• 李培德，〈中國銀行行史──檔案、實物、詮釋方法〉，章開沅、嚴昌洪主編，《近代史學刊》第10輯 (武漢：華中師範大學出版社，2013年3月)，頁127～135。
• 李培德，〈ネツトワークと制度の間で──1920年代〜1930年代の上海商業儲蓄銀行の支店網拡大〉，古田和子編著，《中国の市場秩序：17世紀から20世紀前半を中心に》 (東京：慶應義塾大学出版会，2013年)，頁185～202。
• 李培德，〈孫寶琦與漢冶萍公司──以1920年代日本橫濱正金銀行借款問題為中心〉，郭遠東主編，《礦冶文化研究文集》二 (北京：中國文史出版社，2013年)，頁110～126。
• Lee Pui Tak, “The history of Bank of China: A critic on the documentation and research.” In Asian Research Trends (New Series), No. 8 (Tokyo: Toyo Bunko, 2013), pp. 85-114.
• 李培德，〈香港華商馬敘朝的海外商業網絡初論 (1900s～1940s)〉，“Journal of Cultural Interaction Studies of Sea Port Cities”，第11號 (釜山：韓國海洋大學國際海洋問題研究所，2014年)，頁41～67。
• Pui-Tak Lee, “Avoiding isolation by the revolution: K.P. Chen’s dealings from Hong Kong with Shanghai and Taipei, 1948-1956.” In Sherman Cochran (ed.), The Capitalist Dilemma in China’s Communist Revolution (Ithaca: Cornell University East Asia Program, 2014), pp. 45-67.
• Pui-Tak Lee, “Linking global and local networks of credit and remittances: Ma Tsui Chiu’s financial operations in Hong Kong, 1900s–1950s.” In Ulbe Bosma and Anthony Webster (eds.), Commodities, Ports and Asian Maritime Trade since 1750 (London & New York: Palgrave Macmillan, 2015), pp. 165-178.
• 李培德，〈論江南製造局「局塢分家」的經營史意義〉，中國近代史研究所編，《近代史學刊》14輯 (北京：社會科學文獻出版社，2015年10月)，頁1～9。
• 李培德，〈階級和職業──1930至40年代上海銀行家和銀行職員的政治和經濟動態分析〉，中國社會科學院近代史研究所編，《中國近代史新編》(北京：社會科學文獻出版社，將刊)。
• 李培德，《香港經紀──董偉股壇生涯七十年》(香港：商務印書館，將刊)。

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