金融，意为资金之融通，是货币流通和信用活动及因而产生的经济活动的总称。欧洲经济史家艾瑟 (Abbott P. Usher) 在他所著的The Early History of Deposit Banking in Mediterranean Europe (Cambridge, MA: Harvard University Press, 1943)，提出：对於欧洲商业结构之改变，应从掌握商业信用的金融机构银行之成长开始。从这一点看，金融史是经济史的重要组成部分。

中国被批评为迟缓工业化的国家，主要原因不在於缺乏资本，而在於缺乏统一的筹集资本的大型银行。中国的第一家现代银行中国通商银行於1897年成立，比滙丰银行在1865年成立要迟32年。除资本机构外，中国还缺乏流通资本的渠道、方法和制度。当资本流通失去平衡时，便会爆发金融危机。

中国的货币自古以来为金属货币，以使用银两和铜钱为主。由於金属本身具有价值，当银在世界市场出现巨大变动时，中国便受牵连。1934年，当美国开始向中国购买白银，中国全国各地的银都会先流向上海，再流出中国，目的是待善价而沽，尽可能在上海增值，因而有「内地贫血，上海充血」的现象出现，投机者无不寄望在上海资本市场上获利，造成热炽的炒卖风气。在游资的带动下，中国股票市场出现空前的繁荣。为了应付庞大的财政赤字，解决军事上的财政负担，国民政府自1929年起，即努力施行一系列的措施去实现金融证券化的目标，包括：关税自主、成立票据交换所、废两改元、推出新法币等。值得注意的是，1929年是世界大萧条开始的一年，国民政府选择在这时期推出金融改革措施，可谓风险性甚高。在金融市场上出现的巨大变动，都可成为中外投机者摩拳擦掌的机会。

随着近年包括金融档案逐步公开和银行、钱庄、证券、信託、保险业资料的整理，今天去研究中国金融史的问题，将有一番新气象。本课程旨在探讨由十九世纪末到1949年中国资本和信用的发展，以不同讲题来贯穿以下探讨的问题：

1)      清末以来资本的起源、形式与发展；

2)      清末以来资本制度的产生、管理与发展；

3)      1910至20年代信用的产生与发展；

4)      1920年代资本市场的建立、发展与金融危机；

5)      1930年代世界货币金融体系的演进及与中国经济的关连；

6)      1940年代的通货膨胀和金融危机。

第一讲、(2016年9月5日)

导论：从票证资料看中国资本市场的历史演变

内容重点：从日常生活去看资本历史的转变

阅读资料：

1. 朱荫贵，《中国近代股份制企业研究》 (上海：上海财经大学出版社，2008年)，页115～147；297～305。CALL#HKU [中] HD2910 .Z578 2008
2. 朱荫贵，《近代中国──金融与证券研究》 (上海：上海人民出版社，2012年)，页398～418。CALL#HKU [中] HG187.C6 Z586 2012

休讲 (2016年9月12日)

第二讲、(2016年9月19日)

滙丰银行与中国近代金融业发展

内容重点：滙丰银行在中国开展业务的方法

阅读资料：

1. Frank H.H. King, History of the Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Volume 1-4 (Cambridge: Cambridge University Press, 1987-1991). CALL#UL HG1571.K56 v.1-v.4
2. 李培德〈略论1830至1930年代活跃於香港和上海的英资银行〉，载上海银行博物馆、香港历史博物馆编，《从钱庄到现代银行──沪港银行业发展》(香港：香港历史博物馆，2007年)，页50～59。CALL#UL Oversize HG3340.S52 C66 2007 c.2
3. Niv Horesh, Shanghai’s Bund and Beyond: British Banks, Banknote Issuance, and Monetary Policy in China, 1842-1937 (New Haven: Yale University Press, 2009), pp. 24-48. E-book (HKU; CityU; BU)

第三讲、(2016年9月26日)

中国民间社会的集资和借贷方法

内容重点：传统「合会」、「标会」的历史演变和意义

阅读资料：

1. Lien-Sheng Yang, Money and Credit in China: A Short History (Cambridge, MA: Harvard University Press, 1952), pp. 71-80; 92-03; 114-116; 119-143. . CALL#UL HG1222.Y3
2. 杨西孟，《中国合会之研究》(上海：商务印书馆，1934年)，页1～13；53～61；125～132。CALL#UL AC149 .M58 2007 no.79
3. 3.      彭凯翔著，《从交易到市场－－传统中国民间经济脉络试探》(杭州：浙江大学出版社，2015年)，页314～352。CALL#HKU [中] HC427.7 .P4648 2015 

休讲 (2016年10月3日)

假期 (2016年10月10日) 

第四讲、(2016年10月17日)

储蓄会和邮政储蓄的普及

内容重点：民间资金的流动、利用和吸收

阅读资料：

1. 王志莘，《中国之储蓄银行史》(上海：生活书店，1934年)，页1～16；217～243；245～312。CALL#UL AC149 .M58 2007 no.3636
2. 2.      徐琳，《近代中国邮政储蓄研究》(上海：上海交通大学出版社，2013年)，页9～28；80～94；104～110。(中大未上架) 

第五讲、(2016年10月24日)

横滨正金银行在中国的炒卖活动

内容重点：横滨正金银行如何利用中国的资本市场？

阅读资料：

1. Shiroyama Tomoko, “China in the gold-standard monetary system: The political economy of the exchange rate between China and Japan in the early 20^th century,” in Hong Kong Journal of Modern Chinese History, No. 4 (2006), pp. 1-28.
2. 魏忠著，《近代上海标金市场效率研究 (1921～1935)》(北京：中国金融出版社，2013年)，页30～61。CALL#HKU [中] HG1290.S47 W45 2013

第六讲、(2016年10月31日)

世界大萧条与中国白银危机

内容重点：经济危机的出现和国民政府的对策

阅读资料：

1. Tim Wright, “Coping with the World Depression: The Nationalist Government’s relations with Chinese industry and commerce, 1932-1936,” in Modern Asian Studies, Vol. 25, No. 4 (October 1991), pp. 649-674.
2. Cheng-Chung Lai and Joshua Jr-Shiang Gau, “The Chinese silver standard economy and the 1929 Great Depression,” in Australian Economic History Review, Vol. 43, No. 2 (2003), pp. 155-168
3. 李爱，《白银危机与币制改革：解析南京国民政府银本位时期的政治、经济与外交》(北京：社会科学文献出版社，2014年)，页41～98；173～260。CALL# UL HG1284 .L523 2014

第七讲、(2016年11月7日)

日治时期上海的游资和股票市场

内容重点：上海在日治时期游资充斥下股票市场的暴涨

阅读资料：

1. 杜恂诚，《收入、游资与近代上海房地产价格》，《财经研究》，32卷9期 (2006年9月)，页31～39。
2. 朱荫贵，《近代中国──金融与证券研究》(上海：上海人民出版社，2012年)，页284～319。
3. 李培德，《香港经纪──董伟股坛生涯七十年》(香港：商务印书馆，将刊)。

第八讲、(2016年11月14日)

选题和撰写论文的方法

(同学须预先准备自己有兴趣的论文题目，写作坊上除说明写作要求外，还会讨论写作方法、格式及如何适当引用史料等)

第九讲、(2016年11月21日)

国民政府的公债政策与通货膨胀

内容重点：公债的作用和影响及其解决方法

阅读资料：

1. 姜良芹，《南京国民政府内债问题研究，1927～1937：以内债政策及运作绩效为中心》(南京：南京大学出版社，2003年)，页41～136；201～259。CALL# UL HJ8811 .J53 2003
2. 蒋立场著，《上海银行业与国民政府内债研究 (1927～1937)》(上海：上海远东出版社，2012年)，页59～107；106～225。CALL#HKU [中] HG3340.s52 J534 201

第十讲、(2016年11月28日)

金融市场变动与炒卖投机

内容重点：金城银行的个案

阅读资料：

1. 刘永祥著《金城银行──中国近代民营银行的个案研究》(北京：中国社会科学出版社，2006年)，页98～102。CALL#UL HG3340.S54 J55 2006
2. 诸静《金城银行的放款与投资，1917～1937》(上海：復旦大学出版社，2008年)。CALL# UL HG3340.S54 J554 2008
3. 王强著，《近代中国银行业资金运用研究》(北京：中国法政大学出版社， 2014年)。CALL#HG1616.I5 W366 2014

第十一讲、(2016年12月5日)

1960年代香港银行危机

内容重点：恒生银行的问题及被收购之分析

阅读资料：

1. Catherine Schenk, “The origins of anti-competitive regulation: was Hong Kong ‘over-banked’ in the 1960s?,” Working Papers 092006, Hong Kong Institute for Monetary Research, 2006.
2. Leo F. Goodstadt, Profits, Politics and Panics: Hong Kong Banks and the Making of a Miracle Economy, 1935-1985 (Hong Kong: Hong Kong University Press, 2007), pp. 115-128; 145-162. CALL#UL HG3352 .G66 2007 c.2

第十二讲、(2016年12月5日)

课程总结及论文习作讨论

请注意：

1. 同学上课前须预先阅读以上各指定阅读资料；
2. 课程习作提交日期为2016年11月28日，不接受延迟提交。

本课程着重启发、理解和思考，力求把握内容重点和分析。同学须於上课前阅读指定参考材料，於课堂参与讨论。授课方式採用电脑简报 (power point)，由讲师讲解课堂内容之细节和重点。本课程着重理解、讨论、分析，不需背诵笔记，不鼓励生硬地堆砌史料。本科不设考试，但需於课程结束时提交一篇不超过五千字的论文习作，欢迎本科及研究院各年级对中国近代史，包括中国金融、银行、经济、商业史有兴趣的同学修读。

本科成绩评估：                    导修40%、习作60%

导修题目及举行日期： 

第一次、    如何评价滙丰银行在中国的发展？

(2016年9月26日)

第二次、        中国民间有何集资方法？

(2014年10月17日)

第三次、        中国经济如何受世界大萧条影响？

(2016年11月7日)

第四次、        如何评价日治时期中国的股票市场？

(2016年11月21日) 

如修读本科人数少於15人，导修次数将减为三次。

时间及地点： 

星期一下午8：30 ～ 10：15，於WMY (伍何曼原楼) 401室 (待定)

导修须知： 

一、各同学必须於举行导修前阅读指定及相关之参考资料。

二、报告同学：

1. 必须於报告前三天(星期日及公众假期不计算在内)呈交导修报告。
2. 导修报告需以e-mail方式一份传递助教邮箱：1009022840@link.cuhk.edu.hk, 另一份传递讲师李培德博士的电子邮箱：pui_tak_lee@yahoo.com. 导修课上，报告需复印分发给各同学以及助教。
3. 每份报告不得超过5 000字，请各同学注意行文须简洁、流畅。
4. 撰写导修报告之同学必须於自己负责部分的末处署名，以作识别。
5. 口头报告时间不得超过30分钟。
6. 报告的评分标准定於：内容分析与舖排；参考材料之充实；个人表达与处理评论问题之表现。
7. 报告同学可於导修完结後因应评论提出的问题和讨论，进行报告内容的修订。

三、评论同学：

1. 评论时间为30分钟。
2. 评论必须针对报告内容提出疑问、补充或建议。
3. 评论的评分标准定於：提出之问题是否具分析；补充和建议是否具参考价值。

四、其他出席同学：

欢迎各同学踊跃发言，出席同学的评分以其所发表的意见内容作标准。如同学没有发言，记零分，没有出席则倒扣5分。

五、导修整体评分组合：

导修报告，佔20分。负责报告同学须事前互相讨论，分工合作。

导修评论，佔10分。负责评论同学亦须事前互相讨论和准备。

旁听二次，各佔5分，共10分。发言须言之有物，没有发言之同学记零分。

六、其他事项：

同学须注意守时。

同学在准备导修过程中遇到任何问题，请尽早与助教李华女士商讨，

本课程讲师简介 

李培德，香港出生和长大。

香港中文大学历史系毕业，日本东京大学文学硕士和文学博士，专研中国近代经济史。1995年起任香港大学亚洲研究中心研究员和名誉讲师，2004年获Fulbright Hong Kong Scholar Award赴美国康乃尔大学东亚研究部进行有关上海银行家历史研究，2013年任东京大学经济学院特聘副教授，2014年任香港大学经济及工商管理学院客席副教授。目前在进行的研究计划包括：香港殖民地时期华人商业史；陈光甫与上海商业储蓄银行；民国时期汉冶萍公司史。

电邮：pui_tak_lee@yahoo.com

研究著作：

• Pui-Tak Lee, “Chinese financial entrepreneurship: The case of K.P. Chen,” in Journal of Asian Business, Vol. 14, No. 1 (July 1998), pp. 23-40.
• 李培德，〈论中国金融企业家精神——以陈光甫为例〉，《档案与史学》，2000年第2期，页62～68。
• Lee Pui Tak,“Chinese bankers coming to Hong Kong in before or after 1949: The case of Chen Guangfu”，中国社会科学院近代史研究所编，《划时代的历史转折──「1949年的中国」学术讨论会论文集》(成都：四川人民出版社，2002年)，页338～358。
• 邢建榕、李培德编注，《陈光甫日记》(上海：上海书店出版社，2002年)。
• 李培德，〈膨胀与收缩──二十世纪三十年代上海申新纺织企业的财务问题和解决方法〉，上海大学江南大学《乐农史料》整理研究小组选编，《纪念荣德生诞辰一百三十周年国际学术研讨会论文集》(上海：上海古籍出版社，2005年)，页510～529。
• 李培德，〈迈进新式银行业──1930年代上海商业储蓄银                                  行分行网路形成初论〉，朱荫贵、戴鞍钢主编，《近代中国：经济与社会研究》(上海：復旦大学出版社，2006年)，页544～558。
• 李培德，〈略论1830至1930年代活跃於香港和上海的英资银行〉，上海银行博物馆、香港历史博物馆编，《从钱庄到现代银行──沪港银行业发展》(香港：香港历史博物馆，2007年)，页50～59。
• 李培德，〈香港华资银行口述历史访问──永隆银行〉，《史林》，总第102期 (2007年12月)，页181～186。
• 李培德，〈上海解放前夕的上海银行家〉，《社会科学》，总第338期 (2008年10月)，页172～178。
• 李培德，〈论「包、保、报」与清末官督商办企业──以光绪二十二年盛宣怀接办汉阳铁厂事件为例〉，《史林》，总第110期 (2009年2月)，页28～38。
• 李培德，〈统一戦线と反统一戦线：1940年代末から50年代初めの香港における上海银行家〉，日本上海研究会编，《建国前後の上海》(东京：研文出版，2009年)，页255～285。
• 李培德，〈世界大萧条与1930年代中国经济〉，《信报财经月刊》，第387期 (2009年6月)，页82～85。
• Pui-Tak Lee, “Savings banks in the Asia-Pacific region: A history of development.” In Chris De Noose (ed.), 200 Years of Savings Banks: A Strong and Lasting Business Model for Responsible, Regional Retail Banking. (Brussels: World Savings Banks Institute & European Savings Banks Group, 2011), pp. 107-124.
• Pui-Tak Lee, “Development and diffusion of savings and savings banks in China: A historical perspective.” In Chris De Noose (ed.), 200 Years of Savings Banks: A Strong and Lasting Business Model for Responsible, Regional Retail Banking. (Brussels: World Savings Banks Institute & European Savings Banks Group, 2011), pp. 125-140.
• 李培德，〈臺湾所藏朱家骅档案中与上海银行家往来书信〉，上海市档案馆编，《上海档案史料研究》，第11辑 (上海：上海三联书店，2011年)，页255～262。
• 李培德，〈资本和网络：香港华商崛起的关键〉，《信报财经月刊》，第417期 (2011年12月)，页126～131。
• 李培德，〈中国银行行史──档案、实物、诠释方法〉，章开沅、严昌洪主编，《近代史学刊》第10辑 (武汉：华中师范大学出版社，2013年3月)，页127～135。
• 李培德，〈ネツトワークと制度の间で──1920年代〜1930年代の上海商业储蓄银行の支店网拡大〉，古田和子编著，《中国の市场秩序：17世纪から20世纪前半を中心に》 (东京：庆应义塾大学出版会，2013年)，页185～202。
• 李培德，〈孙宝琦与汉冶萍公司──以1920年代日本横滨正金银行借款问题为中心〉，郭远东主编，《矿冶文化研究文集》二 (北京：中国文史出版社，2013年)，页110～126。
• Lee Pui Tak, “The history of Bank of China: A critic on the documentation and research.” In Asian Research Trends (New Series), No. 8 (Tokyo: Toyo Bunko, 2013), pp. 85-114.
• 李培德，〈香港华商马叙朝的海外商业网络初论 (1900s～1940s)〉，“Journal of Cultural Interaction Studies of Sea Port Cities”，第11号 (釜山：韓国海洋大学国际海洋问题研究所，2014年)，页41～67。
• Pui-Tak Lee, “Avoiding isolation by the revolution: K.P. Chen’s dealings from Hong Kong with Shanghai and Taipei, 1948-1956.” In Sherman Cochran (ed.), The Capitalist Dilemma in China’s Communist Revolution (Ithaca: Cornell University East Asia Program, 2014), pp. 45-67.
• Pui-Tak Lee, “Linking global and local networks of credit and remittances: Ma Tsui Chiu’s financial operations in Hong Kong, 1900s–1950s.” In Ulbe Bosma and Anthony Webster (eds.), Commodities, Ports and Asian Maritime Trade since 1750 (London & New York: Palgrave Macmillan, 2015), pp. 165-178.
• 李培德，〈论江南制造局「局坞分家」的经营史意义〉，中国近代史研究所编，《近代史学刊》14辑 (北京：社会科学文献出版社，2015年10月)，页1～9。
• 李培德，〈阶级和职业──1930至40年代上海银行家和银行职员的政治和经济动态分析〉，中国社会科学院近代史研究所编，《中国近代史新编》(北京：社会科学文献出版社，将刊)。
• 李培德，《香港经纪──董伟股坛生涯七十年》(香港：商务印书馆，将刊)。

请注意大学有关学术著作诚信的政策和规则，及适用于犯规事例的纪律指引和程序。详情可浏览此处。

学生递交作业时，必须连同已签署的声明一并提交，表示他们知道有关政策、规则、指引及程序。

• 如属小组习作，则所有组员均须签署声明；所有组员 (不论有否签署声明及不论有否直接或间接撰写有问题的内容) 均须负上集体责任及受到惩处。
• 如作业以电脑制作、内容以文字为主，并经由大学「维诚」系统 (VeriGuide) 提交者，学生将作业的电子档案上载到系统后，便会获得收据，收据上已列明有关声明。
• 学生充分知悉到他们的作业可能会被人工智能内容检测软件审查，以确定其原创性。
• 学生充分知悉科目中采用人工智能工具的做法。在经允许下使用某些人工智能工具的情况下，学生已按照科目老师的指示明确注明出处和引文。

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学生只须提交作业的最终版本。

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